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日本作为全球最大的外汇保证金交易市场之一，交易量一直位列全球市场前三。但与欧美等国家不同的是，日本的外汇交易行业有着许多不同的地方，甚至这些不同之处形成了日本外汇行业的一大特色。那么这些特色存在哪些方面，又为何日本外汇行业极具特色呢？
强大的本土零售外汇交易商
与欧美各大经纪商争先恐后地进军中国市场不同的是，日本本土的零售外汇交易商很少进入到国内人的视野，这是因为日本外汇经纪商的发展重点并不在中国，所以很少在国内开展业务。但不要低估了日本零售外汇经纪商的强大实力。
日本的零售外汇份额占全球高达30%左右，其中日本拥有全球零售交易量最大的外汇交易商GMO Click，其每月的外汇交易量就超过1万亿美元，占全球零售市场份额高达20%，其次，日本第二大零售外汇交易商DMM Securities在全球零售市场份额中也占据16.1%左右，日本的零售外汇交易商可谓是行业中的巨无霸。
能够呼风唤雨的日本外汇散户
日本还拥有在全球外汇市场中最具影响力的散户——“渡边太太”。“渡边”是日本常见的五大姓氏之一，主要形容日本掌管家庭财务的家庭主妇们，这些日本主妇们通常借入日元买进其他高息的外汇货币的方式来套取利差，逐渐形成全球外汇市场的主要力量。据日本银行2006年的资金循环表显示，日本家庭资金投入外汇占日元与外币综合结算的63%，把金融机构远远甩在后头。
这种情况存在外汇市场已经有十几年的时间了，日本主妇被英国《经济学人》杂志称为“渡边太太”，从此“渡边太太”成了炒外汇如炒菜一般的日本家庭主妇。
严苛的外汇监管法规
日本监管当局对于外汇保证金交易杠杆尤为敏感，日本政府在2008年就规定了外汇保证金交易的杠杆比率上限，曾一度不允许出现超过50倍以上的杠杆。从2011年开始，日本监管又进一步收缩，规定最高杠杆不超过25倍。这样的规定对于许多外国经纪商来说无疑是一项打击，导致许多提供高杠杆的外国经纪商很难占据日本市场，目前日本国内的外汇交易大部分都来自于本土的经纪商。
严苛的监管不仅体现在保证金交易杠杆上，还体现在居民方面。日本的金融法规规定，非日本居民不可以在日本金融机构开设外汇保证金交易账户。对于客户资金，不管是本国经纪商还是外国经纪商，一律要求采用资金第三方托管。
日本特色背后的原因
究其原因，这些日本的外汇行业特色从一定程度上反映了日本近年来的日元汇率和货币政策。首先从日元汇率方面来看，日元货币发行量巨大，同时属于低息货币，在外汇交易中通常被用来套取利差，加之日元可以自由流通，使得日元成为外汇市场的主要避险货币之一，也就促进了日本本土经纪商的崛起和日本主妇的外汇投机行为。
而另一个重要原因来自于日本连续多年的低利率的货币政策。日本经济自房产泡沫后一直陷入经济衰退，为了刺激经济，日本央行采取长期的低利率的货币政策，几乎年年都降息，目前已经降到不能再降，已经开始负利率时代。使得日元在外汇交易中成本变得很低，加之美国经济复苏后美元升息的趋势，使得日本国内外汇行业从上到下都能够享受到本国货币套利交易带来的好处，而这也促使了日本进一步加强对外汇交易的监管。
